□ 今年以來，各地銀保監(jiān)局已對(duì)8家信托公司開出14張罰單，合計(jì)超過1200萬元。

　　□ 去年開始，監(jiān)管部門加強(qiáng)了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)要求，銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)罰單顯著上升。今年以來，信托業(yè)處罰增多，與嚴(yán)監(jiān)管形勢(shì)一致。

　　今年以來，多家信托公司出現(xiàn)了違約和延期兌付事件。與此同時(shí)，監(jiān)管層加大了處罰力度，積極引導(dǎo)信托業(yè)規(guī)范經(jīng)營，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。今年以來，各地銀保監(jiān)局已對(duì)8家信托公司開出14張罰單，合計(jì)超過1200萬元。

　　部分信托公司風(fēng)險(xiǎn)暴露

　　6月24日，安信信托公告稱，公司控股股東上海國之杰投資發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國之杰”）所持有的公司部分股份被凍結(jié)。

　　公告顯示，2019年6月21日，上海金融法院出具了《協(xié)助執(zhí)行通知書》，中國登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司據(jù)此對(duì)國之杰持有的公司16.09億股股份（占公司總股本的29.44%）予以凍結(jié)，其中無限售流通股凍結(jié)數(shù)量為14.55億股，凍結(jié)日期3年，凍結(jié)日期自2019年6月21日至2022年6月20日。經(jīng)核實(shí)，上述被凍結(jié)股份事宜涉及還款義務(wù)約3.99億元，其中2.4億元尚未到期。

　　在此之前，安信信托在回復(fù)上交所問詢函時(shí)表示，截至5月20日，安信信托未能如期兌付的信托項(xiàng)目共計(jì)25個(gè)，涉及金額達(dá)117.6億元。中泰信托也披露多款信托產(chǎn)品延期兌付，長安信托多款信托產(chǎn)品面臨兌付危機(jī)。

　　信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年一季度末，信托行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目1006個(gè)，規(guī)模為2830.59億元，信托資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)率為1.26%，較2018年四季度末上升0.28個(gè)百分點(diǎn)。

　　信托業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員周萍分析稱，信托資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)率上升的主要原因是，在強(qiáng)監(jiān)管背景下，銀行表外資金加速回表，平臺(tái)公司舉債也受到了限制，企業(yè)現(xiàn)金流相對(duì)緊張。同時(shí)，少數(shù)信托公司展業(yè)比較激進(jìn)，導(dǎo)致逾期甚至違約事件增多。

　　房地產(chǎn)信托罰單不斷

　　房地產(chǎn)業(yè)務(wù)是信托業(yè)投向一個(gè)重要部分。信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，投向房地產(chǎn)的信托資金余額2.81萬億元，占比為14.75%，較2018年四季度末上升0.56個(gè)百分點(diǎn)。

　　今年以來，房地產(chǎn)信托監(jiān)管趨嚴(yán)。5月份，中國銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于開展“鞏固治亂象成果促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”工作的通知》，此后房地產(chǎn)信托中4種變相為不滿足“四三二”條件的房地產(chǎn)項(xiàng)目融資輸血的做法，已被監(jiān)管叫停。

　　與此同時(shí)，今年以來各地銀保監(jiān)局不斷對(duì)房地產(chǎn)信托開出罰單。3月7日，粵財(cái)信托被廣東銀保監(jiān)局處以220萬元罰款，原因包括“違規(guī)開展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)”；3月22日，北方國際信托被天津銀保監(jiān)局處罰，原因是“違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)自營貸款”以及“信托資金違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)貸款”；5月23日，中融信托也因“開展房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)不審慎”遭到黑龍江銀保監(jiān)局處罰。

　　信托行業(yè)資深研究員袁吉偉稱，去年開始，監(jiān)管部門加強(qiáng)了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)要求，銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)罰單顯著上升。近期信托業(yè)處罰增多，與嚴(yán)監(jiān)管形勢(shì)一致。目前來看，房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)可能存在更多合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。信托公司需要提升合規(guī)意識(shí)，堅(jiān)持依法合規(guī)經(jīng)營。

　　部分公司承諾剛兌被罰

　　在資管新規(guī)的要求下，信托打破剛兌已是大勢(shì)所趨。

　　過去，信托公司通常向投資者承諾，當(dāng)信托計(jì)劃出現(xiàn)不能如期兌付或兌付困難時(shí)，信托公司需要兜底。但是，隨著資管新規(guī)正式落地，這些做法面臨著新的風(fēng)險(xiǎn)。

　　5月14日，上海銀保監(jiān)局一日內(nèi)公布了9張罰單，規(guī)范轄區(qū)內(nèi)多家金融機(jī)構(gòu)的多種業(yè)務(wù)違法違規(guī)行為，這些處罰涉及的金融機(jī)構(gòu)包括4家銀行和2家信托公司。其中，被罰的2家信托公司分別為中泰信托有限責(zé)任公司、華寶信托有限責(zé)任公司。

　　中泰信托行政處罰顯示，2015年7月份，中泰信托違規(guī)承諾某信托財(cái)產(chǎn)不受損失。依據(jù)《金融違法行為處罰辦法》第二十八條、《行政處罰表》第二十七條規(guī)定，上海銀保監(jiān)局對(duì)該公司給予警告處罰，并沒收違法所得264.36萬元。

　　華寶信托的主要違法違規(guī)事實(shí)包含多項(xiàng)：2018年3月份，違規(guī)發(fā)放某信托貸款被用于證券交易；2017年8月份，開展某融資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)個(gè)人理財(cái)資金投資于非上市公司股權(quán)未盡合規(guī)審查義務(wù)；2016年11月份、2018年2月份，該公司部分投資類銀信理財(cái)資金投資于非上市公司股權(quán)。因此，上海銀保監(jiān)局責(zé)令華寶信托改正，并罰款共計(jì)210萬元。

　　6月4日，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露，浙金信托被開出一張行政處罰決定書，涉及高管履職、股票投資信托及信托產(chǎn)品“雙錄”等3項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)，被處以罰款80萬元。

　　用益信托研究員帥國讓認(rèn)為，罰單只是手段，實(shí)質(zhì)是為了規(guī)范行業(yè)行為�！靶磐袠I(yè)罰單增多，一方面說明監(jiān)管層對(duì)信托業(yè)監(jiān)管嚴(yán)厲態(tài)勢(shì)不變；另一方面說明信托公司在開展相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，存在一些業(yè)務(wù)不合規(guī)的現(xiàn)象。”帥國讓說。

　　多家信托公司表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)公布的處罰，對(duì)信托公司是一種指導(dǎo)和警示。行業(yè)公司可關(guān)注罰單內(nèi)容，緊跟監(jiān)管動(dòng)態(tài)，更好地規(guī)范自身的經(jīng)營行為。長遠(yuǎn)來看，這有助于整個(gè)金融行業(yè)良性和持續(xù)發(fā)展。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)·中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 彭 江）