經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)北京2月20日訊 近期，《深圳市促進創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展的若干措施》（以下簡稱《措施》）正式發(fā)布，具體分為6大類別20條細則，其中包括豐富創(chuàng)業(yè)投資主體和資金募集渠道、完善創(chuàng)業(yè)投資項目的投資服務(wù)體系、拓寬和完善創(chuàng)業(yè)投資退出渠道和機制、推進創(chuàng)業(yè)投資雙向開放、優(yōu)化創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)空間布局、優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資監(jiān)管和市場環(huán)境等。

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　　《措施》提到，要充分發(fā)揮政府投資引導(dǎo)基金作用，鼓勵國有企業(yè)參與創(chuàng)業(yè)投資，吸引創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)集聚，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)與金融機構(gòu)聯(lián)動合作。在依法合規(guī)、風(fēng)險可控的前提下，支持創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)與銀行、證券、保險等金融機構(gòu)合作，探索投貸聯(lián)動、投債聯(lián)動、投保聯(lián)動等新模式。

　　《措施》明確，支持有條件的區(qū)域股權(quán)交易中心、金融機構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)等依法依規(guī)打造創(chuàng)投項目轉(zhuǎn)讓交易平臺。爭取國家支持，探索建立區(qū)域股權(quán)交易中心與新三板的轉(zhuǎn)板對接機制，由區(qū)域股權(quán)交易中心與證券公司合作開展新三板推薦業(yè)務(wù)。鼓勵創(chuàng)業(yè)投資以并購重組的方式實現(xiàn)退出，支持各類社會資本以市場化方式組建并購母基金，重點投向符合深圳市產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)和項目，吸引更多并購基金在深聚集。

　　此外，《措施》進一步規(guī)定，落實創(chuàng)業(yè)投資稅收政策。加快落實財政部、稅務(wù)總局《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關(guān)稅收政策的通知》（財稅〔2018〕55號）的有關(guān)規(guī)定，對符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、天使投資個人采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，按國家規(guī)定實行應(yīng)納稅所得額抵扣政策。

　　以下為措施原文：

　　深圳市人民政府關(guān)于印發(fā)促進創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展若干措施的通知--2019年第1期（總第1084期）

　　各區(qū)人民政府，市政府直屬各單位：

　　現(xiàn)將《深圳市促進創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展的若干措施》印發(fā)給你們，請認真組織實施。實施過程中遇到問題，請徑向市金融辦反映。

　　深圳市人民政府

　　2018年12月24日

　　深圳市促進創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展的若干措施

　　為貫徹全國金融工作會議精神，落實《國務(wù)院關(guān)于促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2016〕53號）和《廣東省人民政府關(guān)于印發(fā)廣東省加快促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展實施方案的通知》（粵府〔2017〕62號）總體部署，構(gòu)建促進創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的良好環(huán)境，著力將深圳打造成為國際風(fēng)投創(chuàng)投中心城市，制定如下措施。

　　一、豐富創(chuàng)業(yè)投資主體和資金募集渠道

　　（一）充分發(fā)揮政府投資引導(dǎo)基金作用。建立和完善以政府引導(dǎo)基金為引導(dǎo)、社會資金為主體的創(chuàng)業(yè)資本籌集機制和市場化運作模式，發(fā)揮財政資金的杠桿作用，加快促進現(xiàn)有的引導(dǎo)基金向更加市場化、專業(yè)化、規(guī)范化和國際化的方向轉(zhuǎn)變，撬動更多社會資本進入新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。修訂完善市區(qū)兩級政府投資引導(dǎo)基金管理制度，對具備挖掘優(yōu)質(zhì)項目潛力的基金管理公司以及市政府要求設(shè)立的政策性基金，探索明晰引導(dǎo)基金的政策定位，適當(dāng)放寬納入引導(dǎo)基金支持的目標和要求。形成上下聯(lián)動、相互銜接的市區(qū)引導(dǎo)基金管理體系，在子基金投資于本轄區(qū)注冊登記企業(yè)的資金占引導(dǎo)基金出資額的倍數(shù)方面實行更加靈活的規(guī)定。

　�。ǘ�）鼓勵國有企業(yè)參與創(chuàng)業(yè)投資。鼓勵有需求、有條件的國有企業(yè)依法依規(guī)從事創(chuàng)業(yè)投資活動。鼓勵國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)內(nèi)部實施有效的管理人員激勵與約束機制，建立和完善國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)和創(chuàng)業(yè)投資核心團隊持股和跟投機制，進一步放寬新設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的單一員工持股比例，允許管理層和核心骨干持股比例占總股本的30%。支持具備條件的國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)開展混合所有制改革試點，鼓勵國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)與社會優(yōu)秀管理機構(gòu)合作，按照市場化原則成立專業(yè)化創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)。

　　（三）吸引創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)集聚。鼓勵社會資本參與創(chuàng)業(yè)投資，引導(dǎo)培育各類創(chuàng)業(yè)投資基金、并購?fù)顿Y基金、產(chǎn)業(yè)投資基金和母基金等專業(yè)化創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)在深發(fā)展。對符合條件的新設(shè)立或新遷入深圳的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)，按照《深圳市扶持金融業(yè)發(fā)展的若干措施》（深府規(guī)〔2018〕26號）等相關(guān)規(guī)定享受我市股權(quán)投資優(yōu)惠政策。

　�。ㄋ模┲С痔焓雇顿Y蓬勃發(fā)展。鼓勵成立公益性天使投資人聯(lián)盟等各類平臺組織，培育和壯大天使投資人群體。促進天使投資人與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的信息交流與合作，營造良好的天使投資氛圍。對天使投資人聯(lián)盟等各類平臺組織舉辦的符合政府導(dǎo)向且具備公益性質(zhì)的活動給予支持。發(fā)揮首期50億元的天使投資引導(dǎo)基金作用，通過政策引導(dǎo)加大天使投資扶持力度，深化金融服務(wù)機制創(chuàng)新，有效彌補市場失靈，補齊企業(yè)早期融資難短板，完善企業(yè)全生命周期融資鏈條，最大限度幫助創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)度過早期“死亡谷”。根據(jù)首期天使投資引導(dǎo)基金實施情況對基金管理制度進行優(yōu)化完善，適時研究提高天使投資引導(dǎo)基金規(guī)模。

　�。ㄎ澹﹦�(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資募集資金方式。鼓勵和支持創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)創(chuàng)新募資手段，通過上市，發(fā)行企業(yè)債、公司債券（特別是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券）等固定收益產(chǎn)品，以及募集保險資金等方式，形成市場化、多元化的資金來源。鼓勵保險公司參與創(chuàng)業(yè)投資的出資。鼓勵各區(qū)（新區(qū)）對發(fā)行上述各類債券產(chǎn)品的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)，按照人民銀行同期貸款基準利率的一定比例給予貼息等相關(guān)政策扶持。

　�。�六）鼓勵創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)與金融機構(gòu)聯(lián)動合作。在依法合規(guī)、風(fēng)險可控的前提下，支持創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)與銀行、證券、保險等金融機構(gòu)合作，探索投貸聯(lián)動、投債聯(lián)動、投保聯(lián)動等新模式。支持符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)設(shè)立投資功能子公司開展股權(quán)投資，支持證券、期貨、基金公司等金融機構(gòu)設(shè)立子公司開展股權(quán)投資。鼓勵各區(qū)（新區(qū)）對轄區(qū)銀行設(shè)立的科技支行給予一定額度的一次性獎勵。

　　二、完善創(chuàng)業(yè)投資項目的投資服務(wù)體系

　�。ㄆ撸┙�立早、中期創(chuàng)投和重大產(chǎn)業(yè)項目讓利機制。對市政府政策性引導(dǎo)基金參股或合伙的子基金，在投資本市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等項目獲利退出時，在引導(dǎo)基金投資收益部分中給予適當(dāng)投資讓利；對符合深圳產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，具有重大產(chǎn)業(yè)支撐作用的項目，加大政策性創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新類引導(dǎo)基金讓利幅度，允許引導(dǎo)基金所享投資收益全部讓渡給基金管理人和其他社會資本出資方。

　　（八）建立和完善創(chuàng)業(yè)投資對接平臺。通過政府引導(dǎo)、民間參與、市場化運作，搭建債權(quán)融資服務(wù)、股權(quán)融資服務(wù)、增值服務(wù)信息服務(wù)體系，進一步發(fā)揮深圳市創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新金融服務(wù)平臺作用，建立信息共享機制，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)投資本市新產(chǎn)業(yè)、新技術(shù)、新模式，為初創(chuàng)科技型企業(yè)提供“一站式”投融資服務(wù)，破解企業(yè)融資中的信息不對稱難題。

　　三、拓寬和完善創(chuàng)業(yè)投資退出渠道和機制

　　（九）完善多層次資本市場體系。鼓勵創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的被投企業(yè)通過上市、掛牌、并購及協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式拓寬退出渠道，探索設(shè)立私募股權(quán)二級市場基金。支持有條件的區(qū)域股權(quán)交易中心、金融機構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)等依法依規(guī)打造創(chuàng)投項目轉(zhuǎn)讓交易平臺。爭取國家支持，探索建立區(qū)域股權(quán)交易中心與新三板的轉(zhuǎn)板對接機制，由區(qū)域股權(quán)交易中心與證券公司合作開展新三板推薦業(yè)務(wù)。對本市創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)所投的科技型中小企業(yè)，其注冊在深圳且擬在境內(nèi)證券交易所上市的，完成股改和輔導(dǎo)兩個階段分別給予最高不超過50萬元（人民幣，下同）、100萬元的資助，對在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的，給予最高不超過50萬元的獎勵。支持深圳前海股權(quán)交易中心設(shè)立科技創(chuàng)新板，鼓勵企業(yè)在科技創(chuàng)新板掛牌并接受培訓(xùn)咨詢、登記托管、債券融資、場外投行等資本市場培育服務(wù)，對符合我市《關(guān)于鼓勵中小企業(yè)到區(qū)域股權(quán)交易市場掛牌專項資助計劃的實施細則（試行）》相關(guān)規(guī)定的企業(yè)給予資助10萬元。

　�。ㄊ�）支持并購?fù)顿Y基金發(fā)展。鼓勵創(chuàng)業(yè)投資以并購重組的方式實現(xiàn)退出，支持各類社會資本以市場化方式組建并購母基金，重點投向符合我市產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)和項目，吸引更多并購基金在深聚集。對符合條件的在深新注冊和新遷入的并購基金，按照深府規(guī)〔2018〕26號文等規(guī)定享受我市股權(quán)投資優(yōu)惠政策。各區(qū)（新區(qū)）結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際對轄區(qū)并購?fù)顿Y基金予以扶持。

　　四、推進創(chuàng)業(yè)投資雙向開放

　　（十一）有序擴大創(chuàng)業(yè)投資對外開放。鼓勵外資擴大創(chuàng)業(yè)投資規(guī)模，加大對我市初創(chuàng)科技型企業(yè)支持力度。完善和落實我市外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點（QFLP），擴大管理人的對象和管理范圍，優(yōu)化審核流程，完善事后監(jiān)管。在有效監(jiān)管的前提下，鼓勵境外專業(yè)機構(gòu)到市內(nèi)組建人民幣創(chuàng)業(yè)投資基金，探索開展境外機構(gòu)投資人參股人民幣基金一次性結(jié)售匯試點，打通境外創(chuàng)業(yè)投資參股人民幣創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的結(jié)匯通道。

　�。ㄊ�二）完善境外投資功能。深化合格境內(nèi)投資者境外投資試點（QDIE），修訂完善QDIE暫行辦法，優(yōu)化審核流程，拓寬企業(yè)合理資金出境渠道。探索設(shè)立人民幣海外投貸基金，研究設(shè)立深港創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基金等本外幣平行基金，為企業(yè)“走出去”開展投資、并購提供投融資服務(wù)。加強市屬國企及金融機構(gòu)與國家絲路基金、各類多雙邊投資基金的合作。在國家外匯宏觀審慎監(jiān)管的前提下，發(fā)揮市屬國資國企境外主體的資源優(yōu)勢，完善境外投資功能，通過境外投資運營，為我市境外前沿產(chǎn)業(yè)布局、國際科技創(chuàng)新合作等提供綜合服務(wù)。引導(dǎo)和鼓勵創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)加大對境外高端研發(fā)項目的投資，鼓勵將境外前沿科研成果和重點產(chǎn)業(yè)項目引入我市，對引入我市的境外前沿科研成果和重點產(chǎn)業(yè)項目給予結(jié)匯便利，深化深港澳及國際創(chuàng)業(yè)投資合作交流。

　　五、優(yōu)化創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)空間布局

　�。ㄊ�三）打造創(chuàng)業(yè)投資集聚區(qū)。結(jié)合各區(qū)（新區(qū)）、前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)的金融產(chǎn)業(yè)定位，統(tǒng)籌規(guī)劃建設(shè)前海深港基金小鎮(zhèn)、福田深業(yè)上城投資基金產(chǎn)業(yè)園、羅湖紅嶺私募基金產(chǎn)業(yè)園、南山科技金融城和龍崗金融創(chuàng)新基金小鎮(zhèn)等若干基金產(chǎn)業(yè)園、基金小鎮(zhèn)或股權(quán)投資基地，吸引集聚國內(nèi)外知名創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)、天使投資人等聚集。對符合條件的入駐本市基金園區(qū)、孵化園區(qū)或經(jīng)市政府認定的產(chǎn)業(yè)基地或金融重點樓宇的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)，因業(yè)務(wù)發(fā)展需要新購置本部自用辦公用房和新租賃自用辦公用房（含本部配套經(jīng)營用房）的，按照深府規(guī)〔2018〕26號文的相關(guān)規(guī)定享受我市股權(quán)投資優(yōu)惠政策。各區(qū)（新區(qū)）將創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)納入創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)用房范圍，為創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)、天使投資人提供配套優(yōu)質(zhì)辦公環(huán)境。

　　（十四）加強“產(chǎn)學(xué)研用”相結(jié)合培育優(yōu)質(zhì)項目源。充分利用科研院所和產(chǎn)業(yè)集團等產(chǎn)學(xué)研優(yōu)勢，引導(dǎo)各類優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)、天使投資人進駐孵化器或園區(qū)，促進科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化。對符合條件的創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)園區(qū)和孵化器，可按照深圳市關(guān)于促進科技型企業(yè)孵化載體發(fā)展的若干措施的相關(guān)規(guī)定申報市級科技企業(yè)孵化器項目資助。

　　六、優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資監(jiān)管和市場環(huán)境

　�。ㄊ�五）建立健全創(chuàng)投監(jiān)管體制機制。建立健全助推創(chuàng)業(yè)投資良性發(fā)展的長效監(jiān)管機制，加強信息披露和風(fēng)險揭示，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)建立以實體投資、價值投資和長期投資為導(dǎo)向的合理投資估值機制。加強對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新早期知識產(chǎn)權(quán)保護，加強投資者教育和保護，規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)募集資金行為，打擊非法集資等違法犯罪行為。

　�。ㄊ�六）完善創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)中介服務(wù)體系。支持行業(yè)協(xié)會、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資信評估機構(gòu)、專業(yè)市場調(diào)查機構(gòu)等與創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)的中介服務(wù)機構(gòu)發(fā)展，為創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)提供財務(wù)及法律咨詢、市場預(yù)測、資產(chǎn)評估、人才培養(yǎng)等多元化服務(wù)。推動跨區(qū)跨域法律服務(wù)創(chuàng)新，開展跨境投資合規(guī)研究，防范和化解創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)在公司法務(wù)、訴訟仲裁、并購重組、IPO、跨境金融和投資爭端解決等業(yè)務(wù)領(lǐng)域存在的法律風(fēng)險。

　　（十七）優(yōu)化政府服務(wù)體系。探索建立創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)及其從業(yè)人員的信用信息體系，建立健全守信激勵和失信懲戒機制，探索設(shè)立優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投企業(yè)政務(wù)辦理綠色通道。強化協(xié)會的自律和服務(wù)功能，引導(dǎo)行業(yè)進行自律管理。

　�。ㄊ�八）落實創(chuàng)業(yè)投資稅收政策。加快落實財政部、稅務(wù)總局《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關(guān)稅收政策的通知》（財稅〔2018〕55號）的有關(guān)規(guī)定，對符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、天使投資個人采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，按國家規(guī)定實行應(yīng)納稅所得額抵扣政策。

　�。ㄊ�九）加大創(chuàng)投人才引進和培養(yǎng)力度。鼓勵創(chuàng)投企業(yè)申報產(chǎn)業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新人才獎，將符合條件的人員納入獎勵范圍。鼓勵全市高等院校結(jié)合辦學(xué)定位和學(xué)科布局，創(chuàng)新人才培養(yǎng)，加強和創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)合作交流，探索開發(fā)創(chuàng)投相關(guān)課程，提升創(chuàng)投人才培訓(xùn)質(zhì)量。對創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)引入符合條件的海外創(chuàng)業(yè)團隊在申請孔雀計劃、海外高層次人才引進計劃等項目時給予政策支持。鼓勵各區(qū)（新區(qū)）將創(chuàng)投人才納入高端人才引進、人才安居范圍，營造更為優(yōu)良的創(chuàng)業(yè)環(huán)境和宜居環(huán)境。

　�。ǘ�十）加大創(chuàng)投中心宣傳推廣力度。支持創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)與國內(nèi)知名金融媒體和財經(jīng)信息平臺戰(zhàn)略合作，打造具有國際影響力的高端品牌創(chuàng)投論壇。按深圳市金融發(fā)展專項資金管理有關(guān)規(guī)定，對市政府主辦、合辦、協(xié)辦的創(chuàng)投論壇實際產(chǎn)生的費用，分別按照審核結(jié)果的100%、50%、30%予以補貼。舉辦中國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽等高水平比賽，對創(chuàng)投比賽中表現(xiàn)優(yōu)異且落戶在深圳的創(chuàng)新項目，鼓勵市政府引導(dǎo)基金參股或合伙的子基金進行跟投；對于落戶深圳且符合條件的優(yōu)秀創(chuàng)投團隊納入我市孔雀計劃等人才項目給予資助。

　　七、其他事項

　�。ǘ�十一）加快政策落實。各區(qū)各部門要把促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展作為深入實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、推動大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新、促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的一項重要舉措。各部門要依法定程序制定或完善具體配套實施辦法或操作規(guī)程，明確申請條件，簡化操作流程，加快落實上述各項政策措施。各區(qū)人民政府（含新區(qū)管理機構(gòu)）要結(jié)合本區(qū)實際情況制定本區(qū)域促進創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的政策措施，確保措施落實到位。

　�。ǘ�十二）施行有關(guān)事項。本措施自2019年1月6日起施行，有效期3年。